Sumber: woodmac.com
Industri solar sedang memasuki fasa gangguan baharu apabila peningkatan konflik di Timur Tengah mula menjejaskan bukan sahaja pelaksanaan projek serantau, tetapi juga trajektori pembangunan rantaian bekalan global.
Dalam jangka masa terdekat, kesannya paling ketara di seluruh projek dalam pembinaan. Kira-kira 110 GW kapasiti solar di Timur Tengah sedang dalam pelaksanaan atau pelbagai peringkat pembangunan, dengan tanda-tanda awal gangguan sudah muncul. Walaupun impak adalah paling segera untuk projek dalam pembinaan, saluran paip yang lebih luas semakin terdedah kepada kelewatan, inflasi kos dan ketidaktentuan bekalan. Pemaju dan kontraktor EPC sedang menangguhkan penghantaran, melaraskan jadual penghantaran dan menilai semula garis masa perolehan sebagai tindak balas kepada ketidaktentuan yang semakin meningkat merentas logistik dan laluan pengangkutan.
Cabaran ini didorong terutamanya oleh peningkatan pendedahan risiko di sepanjang koridor maritim utama, kenaikan kadar pengangkutan dan kos insurans yang lebih tinggi. Akibatnya, CAPEX projek di seluruh rantau dijangka meningkat sebanyak ~1–3%, dengan garis masa pentauliahan dilanjutkan selama beberapa bulan dalam beberapa kes.
Walau bagaimanapun, kesannya tidak terkandung di dalam Timur Tengah. Gangguan logistik sudah pun merebak ke pasaran global, khususnya Eropah. Kos penghantaran dari China ke Eropah telah meningkat sehingga 18% pada laluan ke Rotterdam dan sekitar 10% ke Eropah Selatan sejak bermulanya konflik. Peningkatan ini segera diserap oleh pemaju, memperkenalkan tekanan kos tambahan pada masa industri menjangkakan penurunan harga yang berterusan.
Walaupun kesan jangka hampir-ini adalah material, implikasi yang lebih ketara ialah struktur. Timur Tengah telah muncul sebagai hab berpotensi untuk pembuatan solar, disokong oleh akses kepada-tenaga kos rendah, dasar perindustrian strategik dan berdekatan dengan pasaran permintaan utama. Kapasiti yang diumumkan merentas modul, sel dan segmen huluan melebihi 30 GW, dengan cita-cita untuk memenuhi permintaan domestik dan pasaran eksport.
Gangguan semasa melambatkan trajektori ini. Garis masa projek dilanjutkan, keputusan pelaburan ditangguhkan dan perhatian sedang beralih ke arah-kestabilan operasi jangka pendek. Yang penting, impaknya melangkaui pemasangan modul. Pembangunan rantaian bekalan komponen sokongan - termasuk kaca suria, bingkai aluminium dan struktur pelekap - juga sedang ditangguhkan. Komponen ini penting untuk mencapai kos-pengeluaran setempat yang kompetitif. Tanpa mereka, pembuatan kekal bergantung kepada input yang diimport dan dari segi struktur kurang kompetitif.
Kelewatan ini mempunyai implikasi langsung untuk kepelbagaian rantaian bekalan global. Daripada mempercepatkan pembangunan hab perkilangan alternatif, persekitaran semasa berkemungkinan memperkukuh pergantungan pada rantaian bekalan yang mantap, terutamanya di China. Skala, struktur kos dan integrasi ekosistem pembuatan China kekal tidak dapat ditandingi, dan kelewatan di kawasan pesaing mengukuhkan lagi kedudukan ini.
Pada masa yang sama, gangguan itu mendedahkan kelemahan dalam bekalan huluan, terutamanya di Amerika Syarikat. Walaupun kapasiti pemasangan modul AS dijangka mencecah 50–60 GW menjelang 2026, pengeluaran sel domestik kekal jauh lebih rendah, mewujudkan pergantungan struktur pada sel yang diimport.
Bahagian yang bermakna bagi bekalan ini diperoleh daripada wilayah yang kini terdedah kepada risiko tinggi, termasuk Oman dan Ethiopia. Jika gangguan berlaku, AS boleh kehilangan sehingga 20–25% daripada bekalan sel luarannya, mengetatkan ketersediaan dan memacu harga sel lebih tinggi sebanyak 2–4 sen AS setiap watt. Ini akan mempunyai implikasi langsung untuk kos pembuatan, garis masa projek, dan kadar pengembangan kapasiti domestik.
Secara keseluruhan, perkembangan ini menunjukkan peralihan dalam dinamik pasaran. Dalam jangka pendek, tekanan kos{1}}muncul semula melalui logistik. Dalam jangka sederhana, kekangan bekalan - terutamanya pada peringkat sel - berkemungkinan akan memperkenalkan tekanan menaik pada harga. Dalam jangka panjang, kelewatan dalam pengembangan pembuatan di Timur Tengah dijangka memanjangkan garis masa untuk kepelbagaian rantaian bekalan global.
Hasilnya ialah persekitaran operasi yang lebih kompleks dan kurang boleh diramal untuk pembangun, pengilang dan penggubal dasar. Walaupun industri solar telah menunjukkan daya tahan melalui gangguan sebelum ini, situasi semasa menyerlahkan sejauh mana risiko geopolitik menjadi faktor penentu dalam pembangunan rantaian bekalan.
Daripada mempercepatkan peralihan ke arah pangkalan pembuatan yang lebih teragih, konflik Timur Tengah berkemungkinan melambatkan peralihan itu dan mengukuhkan penumpuan bekalan sedia ada, sekurang-kurangnya sepanjang kitaran pelaburan seterusnya.
